La “superconnessione” tra patrimoni familiari e imprese sulla quale lavora Wisemoon attraverso il private debt: un modello che permette ai Family Office di affiancare alla gestione della ricchezza un ruolo attivo nel finanziamento dell’economia reale
La società ha portato questa innovativa prospettiva all’interno del Report 2026 dell’Osservatorio Family Office della School of Management del Politecnico di Milano, presentato ieri. Al centro dell’intervento di Marco Pasquotti*, presidente, CEO e cofondatore di Wisemoon, c’è l’evoluzione del Family Office in “superconnector”: un soggetto capace di collegare famiglie, capitali, competenze e progetti imprenditoriali.
“Le famiglie che hanno costruito un’impresa possiedono un patrimonio che va oltre le risorse finanziarie: conoscono mercati, filiere e persone, sanno leggere un progetto industriale e comprenderne le difficoltà” osserva Pasquotti. “Mettere questa esperienza in relazione con altre aziende può aprire nuove opportunità. Per trasformarle in investimenti servono però analisi, dati aggiornati e regole condivise: è su questo passaggio che si concentra il lavoro di Wisemoon.”
Il contesto è quello di un settore in crescita. In Italia l’Osservatorio censisce 267 Family Office, rispetto ai 244 del 2025, mentre l’analisi dei bilanci di un campione omogeneo di 93 Single Family Office rileva 20,2 miliardi di euro di patrimonio investito. È un capitale che si muove anche attraverso la conoscenza reciproca: tra le 43 strutture delle quali sono state ricostruite le partecipazioni, 32 condividono almeno una partecipata con un altro Family Office.
Dietro questi numeri c’è una consuetudine vicina alla cultura imprenditoriale italiana: investire accanto a persone di cui si conoscono esperienza e capacità. La sfida è dare a queste relazioni una struttura che consenta di valutare opportunità anche al di fuori delle partecipazioni nel capitale, incontrando le esigenze di imprese che devono finanziare un’acquisizione, ampliare la produzione o entrare in un nuovo mercato.
Wisemoon Digital Private Debt nasce per rendere operativo questo incontro, mettendo in connessione investitori qualificati, tra cui Family Office, holding e investitori istituzionali, con PMI italiane su singole operazioni. Attraverso i debt club deal, più investitori possono partecipare al finanziamento di un’impresa o di un progetto: il modello descritto nel contributo al Report riguarda operazioni indicativamente comprese tra 500 mila e 5 milioni di euro.
La relazione offre un punto di accesso; la valutazione deve poi entrare nel funzionamento dell’azienda. Quanto del fatturato si traduce in incassi? Come viene gestita la liquidità? Il progetto di crescita è coerente con la capacità di rimborso? Per rispondere, Wisemoon integra bilanci e Centrale Rischi con l’analisi dei flussi bancari accessibili tramite PSD2 e delle informazioni del cassetto fiscale, affiancando valutazioni di credito, ESG e legali. Il confronto tra dati contabili e andamento effettivo dell’impresa permette di costruire una lettura più tempestiva, da aggiornare durante il finanziamento.
Per una famiglia imprenditoriale, questo rapporto può diventare anche un’occasione per conoscere un’azienda nel tempo: osservare come il management impiega le risorse, realizza gli investimenti e affronta gli imprevisti. Una conoscenza che può contribuire, in una fase successiva, alla valutazione di un eventuale ingresso nel capitale.
“Il debito può essere l’anticamera dell’equity: finanziare un’impresa permette di seguirne l’evoluzione e comprenderne meglio capacità e prospettive” conclude Pasquotti. “Ogni finanziamento deve avere una propria sostenibilità e un eventuale investimento nel capitale richiede una valutazione distinta. Ma questa conoscenza progressiva può dare profondità al rapporto tra investitore e impresa. Il Family Office diventa un superconnector quando riesce a unire la forza delle relazioni alla disciplina dei processi, contribuendo a trasformare il patrimonio delle famiglie in nuove possibilità di crescita per le aziende.”
*Il contributo di Marco Pasquotti, “Dal network all’economia reale: il Family Office come superconnector grazie a Wisemoon”, è pubblicato a pagina 156 del Report 2026 “Family Office: dalla conservazione del patrimonio alla creazione di valore imprenditoriale” dell’Osservatorio Family Office della School of Management del Politecnico di Milano.