KYIP Capital, SGR indipendente, ha acquisito il controllo di Istituto Volta, uno dei principali player nel mercato italiano della formazione professionale
KYIP Capital, attraverso il suo fondo dedicato alla trasformazione digitale, ha acquisito il controllo di Istituto Volta, uno dei principali player nel mercato italiano della formazione professionale, con un fatturato di €15 mln e un EBITDA margin del 17%. Il gruppo offre un’ampia gamma di corsi, prevalentemente nel mondo IT ed Healthcare (60% circa del fatturato) oltre a corsi tecnici di specializzazione in vari ambiti con accreditamento regionale.
KYIP Capital entra nel mondo della formazione professionale con l’obiettivo di creare un attore di riferimento nel mercato italiano, dopo aver costituito nel luglio 2023 Plena Education, il 3° gruppo privato in Italia nel mondo delle Arti Creative con €24 mln di fatturato e 4.200 studenti.
Gianluca Losi, CEO e Founding Partner di KYIP Capital, ha dichiarato: “Siamo rimasti colpiti dal percorso di crescita di Istituto Volta negli anni e non vediamo l’ora di aiutare Fabrizio, Alessandro e la loro squadra nel migliorare e sofisticare ulteriormente l’offerta formativa, entrare in nuovi ambiti didattici ed aprire nuove regioni e geografie. Inoltre, facendo leva sull’esperienza maturata in questi anni da KYIP nell’ ambito higher education con la costituzione, tramite 7 aggregazioni, di Plena Education, il terzo gruppo in Italia nel mondo arti creative, crediamo che ci siano interessanti opportunità per consolidare anche il segmento del Vocational Training e rendere Istituto Volta uno dei player di riferimento in Italia”.
L’Istituto Volta è il terzo deal per il fondo (dopo Datlas Group e Plena Education) e rappresenta la piattaforma iniziale che KYIP Capital intende sviluppare nel mondo della formazione professionale, un’industria ancora estremamente frammentata e con significativi margini di miglioramento. KYIP Capital prevede pertanto una crescita della piattaforma sia per linee interne – anche grazie a un importante rafforzamento dell’offerta didattica – sia per linee esterne, tramite acquisizioni di aziende complementari oltre che tramite accordi con associazioni di categoria e distretti industriali.
Con circa 12 mila studenti attivi al 2023, Istituto Volta è cresciuto a tassi estremamente significativi negli ultimi anni (+30% nel periodo ’20-’23) andando ad intercettare una domanda crescente, da parte di studenti e lavoratori, di competenze soprattutto in ambito IT. La crescita è stata resa possibile grazie a un modello di business scalabile che combina un processo di go-to-market veloce e snello (i.e. da 2 a 6 mesi dal disegno del corso fino all’erogazione) unito ad una elevata flessibilità nella fruizione del corso stesso con varie modalità online / fisico & online / fisico.
Fabrizio Tittozzi, CEO di Istituto Volta, ha commentato: “Abbiamo scelto KYIP Capital per la profonda esperienza nel mondo della formazione e la capacità di comprendere il modello di business unico di Istituto Volta e le sue potenzialità. Siamo convinti siano il partner ideale capace di supportare la società in un percorso di crescita sia per via organica che tramite acquisizioni”.
Fondata nel 2010 dalla famiglia Tittozzi, Istituto Volta opera su scala nazionale tramite i suoi 3 brand (Istituto Volta, Formamente e Pianeta Studio) e le sue sedi di Milano, Roma, Napoli e Bari, offrendo ai propri studenti soluzioni one-stop-shop che includono training & testing center, erogazione di certificati e placement aziendale.
Nell’ambito dell’operazione, KYIP Capital si è avvalsa dell’assistenza di PedersoliGattai in qualità di consulente legale, Pirola Pennuto Zei & Associati per gli aspetti fiscali di struttura dell’operazione, EYParthenon per gli aspetti legati alla due diligence commerciale, Deloitte per quella finanziaria e fiscale. Ethica Corporate Finance ha assistito KYIP in qualità di advisor M&A. PedersoliGattai e Alantra hanno invece assistito i venditori.